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DGAP-News: GAGFAH: Fortschritte bei der Refinanzierung eröffnen Spielraum für die Zukunft
ID: 871669
(firmenpresse) - DGAP-News: GAGFAH S.A. / Schlagwort(e):
Quartalsergebnis/Zwischenbericht
GAGFAH: Fortschritte bei der Refinanzierung eröffnen Spielraum für die
Zukunft
15.05.2013 / 07:10
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Pressemitteilung: 15. Mai 2013
GAGFAH S.A.
2-4, rue Beck
L-1222 Luxemburg
ISIN: LU0269583422
Frankfurter Wertpapierbörse (Kürzel: GFJ)
Regulierter Markt (Prime Standard)
GAGFAH: Fortschritte bei der Refinanzierung eröffnen Spielraum für die
Zukunft
Die GAGFAH hat einen wesentlichen Teil der Refinanzierung für dieses Jahr
erfolgreich abgeschlossen und steht kurz davor, auch dieübrigen
Verbindlichkeiten mit Fälligkeit in 2013 erfolgreich zu refinanzieren. 'So
haben wir unsere Situation deutlich verbessert und können uns wieder
stärker auf unser Kerngeschäft konzentrieren und GAGFAH in die nächste
Entwicklungsphase führen,' erklärte Thomas Zinnöcker, CEO der GAGFAH GROUP
und Mitglied des Verwaltungsrats der GAGFAH S.A.
Das Management-Team analysiert derzeit das Portfolio mit dem Ziel einer
Portfolio-Segmentierung und einer klaren Strategie für die einzelnen
Segmente. Wir wollen kurz-, mittel- und langfristig einen nachhaltigen und
wachsenden Cash Flow aus unserem Vermietungsgeschäft generieren. Unser
Augenmerk wird dabei vor allem auf wertsteigernden Maßnahmen und
Wachstumspotenzialen liegen, sofern diese die Performance und den Wert des
Unternehmens steigern. 'Wir freuen uns, in den kommenden Monatenüber die
Fortschritte auf unserem Weg in eine vielversprechende Zukunft für die
GAGFAH und ihre Stakeholder zu berichten,' so Herr Zinnöcker weiter.
Für die ersten drei Monate 2013 entsprach das Ergebnis unseren Erwartungen
und setzte die stabile Entwicklung der Vorquartale fort. Der nachhaltige
FFO lag bei 23,6 Mio. EUR und ist aufgrund der geringeren Anzahl Aktien um
0,01 EUR auf 0,12 EUR je Aktie gestiegen. Wir haben 181
Einzelprivatisierungen mit einer Bruttomarge von 21,0% und einem
Multiplikator auf die Nettokaltmiete von 21,7x erfolgreich umgesetzt. Im
Zusammenhang mit der Optimierung unseres Portfolios haben wir im Rahmen
eines Blockverkaufs 542 Einheiten in Heidenheim veräußert. Infolge des
Verkaufs ist die Leerstandsquote unseres Portfolios in Heidenheim von 12,1%
am Jahresende 2012 auf 9,8% am Ende des ersten Quartals 2013 gesunken.
Der Abschlag auf unseren NAV beträgt 24,1% auf Basis des Schlusskurses vom
14. Mai 2013 und dem NAV je Aktie von 13,30 EUR am Ende des ersten
Quartals. Wir konnten also den Abschlag auf den NAV seit Anfang des letzten
Jahres, als dieser noch etwa 70% betrug, deutlich verringern.
Nachdem wir die neue Finanzierung für das WOBA-Portfolio am 20. Februar
2013 erfolgreich abgeschlossen haben, haben die GAGFAH und die Bank of
America Merrill Lynch eine weitere Vereinbarung geschlossen, wonach der
Darlehensbetrag um 17 Mio. EUR auf insgesamt 1.077,5 Mio. EUR steigt und im
Gegenzug der Zinssatz von 3,85% auf 3,34% sinkt. Durch die Verringerung des
Zinssatzes um 51 Basispunkte erwarten wir Zinseinsparungen in Höhe von ca.
4,4 Mio EUR pro Jahr.
Bei dem GRF-Kredit, dem Darlehenüber ca. 2 Mrd. EUR, das im August dieses
Jahres ausläuft, verläuft die Refinanzierung des gesamten Kreditvolumens zu
besseren Konditionen nach Plan. Wir haben entschieden, die sechs Tranchen
auf vier Tranchen zu verringern, und von der steigenden Investorennachfrage
für verbriefte Kredite (CMBS) zu profitieren, um bessere Konditionen, eine
geringere Komplexität und ein kleineres Umsetzungsrisiko zu erzielen. Zu
den Darlehensgebern zählen aller Voraussicht nach deutsche und
internationale Banken sowie Versicherungen (Genehmigungen der Gremien
liegen für die drei Tranchen vor) und CMBS. Wir erwarten derzeit einen
Gesamtzinssatz für GRF zwischen 3,0% und 3,5% und eine Fälligkeitsstruktur
zwischen fünf und zehn Jahren.
'Unsere erfolgreiche Refinanzierung des WOBA-Darlehens zu deutlich besseren
Konditionen, sowie die Refinanzierung des GRF-Darlehens, die wir aller
Voraussicht nach in Kürze abschließen werden, ebenfalls mit besseren
Konditionen, stimmen uns optimistisch für die im kommenden Jahr fälligen
Kredite und eröffnen uns neuen Handlungsspielraum. Wir bestätigen die
Guidance von 5-10% Wachstum des nachhaltigen FFO für dieses Jahr,' so
Gerald Klinck, CFO der GAGFAH GROUP.
Ergebnis-Kennzahlen 3M 2013 3M 2012* Vorjahreszahlen mussten aufgrund vonÄnderungen in den
Mio. EUR
Einnahmen aus der Vermietung 200,2 198,9
Mieteinnahmen, Gebühren, Sonstiges 138,9 141,8
Ergebnis aus der Vermietung (NOI) 91,5 93,8
Ergebnis aus dem Verkauf 3,4 5,7
EBITDA 82,8 84,7
EBIT 80,7 83,9
31.03.13 31.12.12
Bilanzkennzahlen
Mio. EUR
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 7.699,9 7.741,5
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 48,2 31,0
Summe Vermögenswerte 8.103,5 8.111,6
Eigenkapital 2.089,2 2.089,4*
Finanzverbindlichkeiten 5.205,7 5.231,1
Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten 8.103,5 8.111,6*
Operative Kennzahlen (Core-Bestand Wohnen) 3M 2013 3M 2012
Einheiten 144.280 148.269
Quadratmeter 8.765.723 9.002.463
Nettokaltmiete (EUR/qm) 5,15 5,12
Leerstandsquote (%) 5,3 5,5
Verkaufte Einheiten (Nutzen-/Lastenwechsel) 757 419
KPIs 3M 2013 3M 2012
Nachhaltiger FFO (Mio. EUR) 23,6 23,8
Nachhaltiger FFO (EUR/Aktie) 0,12 0,11
Aktienanzahl (Mio., gewichteter Durchschnitt, ohne
eigene Aktien) 195,3 206,5
Nettovermögenswert (NAV) (EUR/Aktie) 13,30 12,60*
Aktienanzahl (Mio., zum Stichtag, ohne eigene Aktien) 195,3 206,5
Mietmultiplikator (Sollmiete) 13,3x 13,4x
Loan-to-value (LTV) 64,3% 64,5%
Bruttoverkaufsmarge (Privatisierung) 21,0% 19,9%
IFRS-Bilanzierungsmethoden, die sich auf veränderte Bilanzierungen von
Pensionen und Joint Ventures beziehen, angepasst werden.
Das Management hat heute für 11:00 Uhr Luxemburger Zeit (10:00 Londoner
Zeit, 05:00 Uhr New Yorker Zeit) eine Telefonkonferenz zu den Ergebnissen
angesetzt. Alle interessierten Personen sind eingeladen, an dieser
Telefonkonferenz teilzunehmen. Bitte wählen Sie dazu zehn Minuten vor
Beginn der Telefonkonferenz:
- 0800 101 4960 aus Deutschland
- 1 866 966 9439 aus den USA
- 0800 694 0257 aus Großbritannien
- 8002 7512 aus Luxemburg
- +44 (0) 1452 555 566 aus allen anderen Ländern.
Bitte geben Sie den Titel 'GAGFAH S.A. Q1 2013 Earnings Call' sowie die
Konferenz-ID 58683403 an.
Unter www.gagfah.com können Sie die Telefonkonferenz als Live Virtual Audio
Webcast verfolgen. Eine Aufzeichnung des Live Virtual Audio Webcasts wird
bis zu 12 Monate nach der Telefonkonferenz zur Verfügung stehen. Ab 15. Mai
2013 stehen Ihnen unter www.gagfah.com auch der Zwischenbericht (vorerst
nur in englischer Sprache) und die Management-Präsentation zu den
Ergebnissen des ersten Quartals 2013 als PDF-Datei zum Download zur
Verfügung.
Kontakt
GAGFAH S.A.
Investor Relations
2-4, rue Beck
L-1222 Luxembourg
Tel.: +352 266 366 21
Mail: rhoffmann(at)gagfah.com
www.gagfah.com
R.C.S. Luxembourg B 109.526Ãœber GAGFAH S.A.
GAGFAH S.A. ist eine nach luxemburgischem Recht gegründete
Aktiengesellschaft und erfüllt die Voraussetzungen einer
Verbriefungsgesellschaft nach dem Luxemburger Verbriefungsgesetz vom 22.
März 2004. Das Kerngeschäft der Tochtergesellschaften der GAGFAH S.A. ist
der Besitz und die Bewirtschaftung eines Wohnungsportfolios in Deutschland.
Das Portfolio der GAGFAH umfasst einen Eigenbestand von etwa 145.000
Wohneinheiten und weitere 40.000 Einheiten im Rahmen der
Immobilienbewirtschaftung und des Facility Managements für Dritte. Mit
unserem Portfolio sind wir die größte in Deutschland börsennotierte
Wohnungsgesellschaft. Aufgrund unserer Größe, Präsenz in den wesentlichen
deutschen Wohnungsmärkten und skalierbaren operativen Plattform sind wir
unserer Einschätzung nach einer der führenden Anbieter von Wohnraum für
Mieter der mittleren und unteren Einkommensschichten in Deutschland. Unsere
operativen Tochterunternehmen sind Full-Service-Provider von einer großen
Bandbreite an Dienstleistungen im Bereich Immobilienbewirtschaftung und
Facility Management mit einer klaren Ausrichtung auf Wohnimmobilien. Die
wesentlichen Bestandteile unserer Strategie umfassen (i) die Generierung
nachhaltiger und steigender Erträge aus dem Portfolio (Mieten, Leerstand,
Kosten, operative Plattform), (ii) Investitionen in werterhöhende
Portfoliomaßnahmen (iii) Ausnutzung ergebnissteigernder Wachstumschancen
und (iv) Wertschöpfung durch gezielte Immobilienverkäufe.
Ende der Corporate News
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15.05.2013 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und
http://www.dgap.de
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: GAGFAH S.A.
2-4, rue Beck
1222 Luxemburg
Großherzogtum Luxemburg
Telefon: + 352 266 366 1
Fax: + 352 266 366 01
E-Mail: info(at)gagfah.com
Internet: www.gagfah.com
ISIN: LU0269583422, LU0269583422
WKN: A0LBDT
Indizes: MDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München,
Stuttgart
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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211139 15.05.2013
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Datum: 15.05.2013 - 07:10 Uhr
Sprache: Deutsch
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